Economisire
Cash ISA sau cont de economii: care aduce mai mult după impozit în 2026/27?
Ultima actualizare: 12 septembrie 2026
Cel mai bun loc pentru banii tăi depinde de dobândă, de banda ta de impozitare și de faptul dacă ISA chiar îți economisește impozit.
O dobândă afișată mai mare poate câștiga cât timp dobânda ta rămâne în limitele scutite de impozit.
Dobânda fără impozit poate câștiga odată ce un cont de economii obișnuit începe să îți aducă un impozit de plătit.
Un Cash ISA (cont de economii din UK la care dobânda este fără impozit) nu este automat mai bun decât un cont de economii obișnuit cu acces ușor (easy-access savings). Comparația reală este ce dobândă poți obține, cât din dobânda ta este impozabilă, cât de repede ai nevoie de bani și dacă pentru tine contează să păstrezi limita de ISA.
Dacă dobânda ta este încă acoperită de limitele scutite de impozit pentru economii, un cont obișnuit cu dobândă mai mare poate bate un Cash ISA cu dobândă mai mică. Odată ce dobânda devine impozabilă, faptul că un Cash ISA este fără impozit poate compensa o dobândă puțin mai mică.
Cash ISA sau cont de economii cu acces ușor: diferența principală
| Caracteristică | Cont de economii cu acces ușor | Cash ISA cu acces ușor |
|---|---|---|
| Dobândă | Poate fi impozitată | Fără impozit cât timp e în ISA |
| Limita anuală ISA pentru 2026/27 | Nu se aplică | Intră în limita totală de depuneri ISA de £20,000 |
| Retrageri | Depinde de condițiile contului | Depinde de condițiile contului; regulile pentru flexible ISA (ISA în care poți pune înapoi banii retrași) contează dacă vrei să înlocuiești banii retrași |
| Protecția depozitelor prin FSCS | Depozitele eligibile pot fi protejate | Depozitele eligibile pot fi protejate în același mod |
| Întrebarea principală despre impozit | Va depăși dobânda limitele tale disponibile scutite de impozit pentru economii? | Nu datorezi impozit în UK pe dobânda din ISA |
Pentru anul fiscal 2026/27 (6 aprilie 2026 – 5 aprilie 2027) poți depune până la £20,000 în total în toate ISA-urile tale. Dobânda pe banii dintr-un ISA nu este supusă Income Tax (impozitul pe venit) în UK și nu trebuie declarată în declarația fiscală. În afara unui ISA, dobânda poate fi tot fără impozit dacă se încadrează în limitele tale disponibile.
Personal Savings Allowance schimbă calculul
Pentru 2026/27, Personal Savings Allowance (PSA – suma de dobândă pe care o poți primi fără impozit în fiecare an) este:
- £1,000 dacă plătești basic rate (cota de bază a impozitului);
- £500 dacă plătești higher rate (cota mai mare);
- £0 dacă plătești additional rate (cota cea mai mare).
Banda ta de impozitare se stabilește aici luând în calcul și dobânda din economii, așa că dacă ești aproape de pragul pentru higher rate, nu presupune că ai o limită de £1,000. HMRC (autoritatea fiscală din UK) are și o starting rate for savings (cotă de pornire pentru economii) separată, de până la £5,000, pentru persoanele cu alte venituri suficient de mici. Dacă celelalte venituri ale tale sunt de £17,570 sau mai mult, nu ai dreptul la ea.
Exemplu: când câștigă contul de economii obișnuit
Ca să arătăm efectul impozitului fără să pretindem că cele mai bune dobânzi de azi vor rămâne la fel, iată o comparație ilustrativă:
- cont de economii obișnuit cu acces ușor: 4.50% AER;
- Cash ISA cu acces ușor: 4.20% AER.
Acestea sunt dobânzi exemplificative pentru calcul, nu recomandări de produse.
Dacă plătești basic rate și ai £25,000 în contul obișnuit, vei câștiga £1,125 dobândă brută într-un an întreg. Primele £1,000 sunt acoperite de PSA. Restul de £125 se impozitează cu 20%, adică £25 impozit și £1,100 dobândă netă.
Aceleași £25,000 la 4.20% într-un Cash ISA ar aduce £1,050 dobândă fără impozit.
În acest exemplu contul impozabil câștigă tot cu £50, pentru că AER-ul mai mare este suficient cât să acopere impozitul mic.
Exemplu: când Cash ISA îl depășește
Păstrează aceleași dobânzi exemplificative, dar crește suma la £50,000.
La 4.50%, contul de economii obișnuit aduce £2,250 dobândă brută. Dacă plătești basic rate, £1,000 sunt acoperite de PSA, iar £1,250 se impozitează cu 20%. Asta înseamnă £250 impozit și îți rămân £2,000 dobândă netă.
La 4.20%, Cash ISA aduce £2,100 fără impozit.
Acum Cash ISA este în față cu £100, deși dobânda afișată este mai mică.
Dacă plătești higher rate, ajungi mai repede la impozit
Cu aceleași £25,000 și 4.50% în contul obișnuit, dobânda brută este £1,125. La higher rate PSA este £500, deci £625 se impozitează cu 40% în 2026/27. Îți rămân £875 dobândă netă.
Cash ISA cu 4.20% aduce tot £1,050, deci în acest exemplu ISA este în față cu £175.
Dacă plătești additional rate, nu ai Personal Savings Allowance. La o cotă de 45% în 2026/27, £1,125 dobândă brută ar scădea la £618.75 după impozit, dacă toată suma ar fi impozitată la această cotă, în timp ce dobânda din ISA rămâne fără impozit.
Exemplele presupun că banda de impozitare rămâne aceeași, nu iau în calcul starting rate for savings, presupun că suma și dobânda nu se schimbă în timpul anului și nu țin cont că dobânda te poate muta într-o altă bandă de impozitare. Ele arată cum funcționează mecanismul și nu sunt un calcul fiscal personal.
O metodă rapidă să compari singur două conturi
Pornește de la suma anuală a dobânzii, nu doar de la procentul afișat.
- Calculează dobânda brută: suma din cont × AER.
- Scade PSA disponibil: doar restul dobânzii poate fi impozitat.
- Aplică cota de impozit pentru economii pe partea impozabilă.
- Compară rezultatul net cu dobânda din Cash ISA, care este fără impozit.
Pentru 2026/27 cotele pentru economii (basic, higher și additional) sunt 20%, 40% și 45%. Cotele pentru veniturile din economii urmează să crească de la 6 aprilie 2027.
Ce se schimbă de la 6 aprilie 2027?
Două schimbări anunțate fac comparația și mai importantă în anul fiscal următor.
În primul rând, impozitul pe veniturile din economii va crește. Din 2027/28, basic rate pentru economii urmează să devină 22%, higher rate 42%, iar additional rate 47%. Personal Savings Allowance urmează să rămână £1,000 la basic rate și £500 la higher rate.
În al doilea rând, limita de depunere în Cash ISA se schimbă. Guvernul a anunțat o limită anuală de £12,000 pentru Cash ISA pentru persoanele sub 65 de ani de la 6 aprilie 2027, în cadrul limitei totale ISA de £20,000. Persoanele de 65 de ani sau mai mult urmează să păstreze o limită de £20,000 pentru Cash ISA. Regulile detaliate trec încă prin procesul final de implementare, așa că verifică ghidurile actualizate de pe GOV.UK înainte să te bazezi pe noile reguli.
Aceste schimbări nu înseamnă că toată lumea trebuie să se grăbească să mute bani în ISA înainte de aprilie. Ele doar fac verificarea impozitului mai valoroasă decât compararea doar a AER-urilor afișate.
Accesul contează la fel de mult ca impozitul
„Acces ușor” nu înseamnă întotdeauna același acces. Unele conturi limitează numărul de retrageri, reduc dobânda după retrageri sau au dobânzi bonus care expiră. Și un Cash ISA poate avea restricții asemănătoare.
Pentru un fond de urgență, compară:
- cât de repede poți retrage banii;
- dacă retragerile reduc dobânda;
- dacă există o dobândă introductivă sau bonus;
- suma minimă și maximă;
- dacă Cash ISA este flexible.
Un flexible ISA îți permite să retragi bani și să îi pui înapoi în același an fiscal fără ca suma pusă înapoi să consume din nou limita ta de ISA pentru acel an, în funcție de condițiile furnizorului. Un non-flexible ISA nu îți oferă această posibilitate.
Nu uita de protecția FSCS
Depozitele eligibile la o bancă, building society (cooperativă de economii și credit) sau credit union autorizată în UK pot fi protejate de Financial Services Compensation Scheme (FSCS – schema de garantare a depozitelor din UK). Limita de protecție este în prezent de £120,000 per persoană eligibilă, pentru fiecare firmă autorizată, după creșterea intrată în vigoare la 1 decembrie 2025.
Important este pentru fiecare firmă autorizată, nu pentru fiecare marcă. Două mărci bancare pot funcționa cu aceeași licență bancară, iar atunci banii din ele se socotesc la aceeași limită de £120,000. Depozitele eligibile din Cash ISA și din conturile de economii obișnuite sunt protejate în același mod.
Când un cont obișnuit cu acces ușor poate fi alegerea mai bună
Un cont de economii obișnuit poate fi varianta mai bună când:
- plătește vizibil mai mult decât un Cash ISA comparabil;
- dobânda estimată rămâne în limitele tale scutite de impozit;
- nu ai nevoie să păstrezi loc în ISA pentru numerar;
- condițiile lui de acces se potrivesc mai bine scopului tău.
Asta contează mai ales la sume mai mici. Dacă nu datorezi impozit, comparația poate fi simplă: dobândă, acces și condiții.
Când un Cash ISA devine mai valoros
Un Cash ISA poate deveni mai avantajos când:
- dobânda ta impozabilă folosește deja aproape tot sau tot PSA-ul;
- plătești higher sau additional rate;
- te aștepți ca economiile tale să crească;
- vrei ca dobânda viitoare să fie protejată de impozit fără să recalculezi în fiecare an;
- pentru tine contează să ții bani în ISA și pentru anii următori.
Ultimul punct contează pentru că banii din ISA rămân protejați de impozit cât timp stau în el. De aceea, să strângi bani într-un ISA poate avea o valoare pe termen lung care nu se vede dacă compari doar dobânda din acest an.
Dacă într-o zi te gândești să te întorci în România, reține: ISA este doar pentru persoanele care locuiesc în UK din punct de vedere fiscal. Poți păstra un ISA deja deschis, dar după ce nu mai ești rezident în UK nu mai poți depune bani noi în el. Dobânda rămâne fără impozit în UK, dar România o poate impozita, așa că verifică și regulile din România înainte să te muți.
Cum muți bani dintr-un cont de economii într-un Cash ISA?
Poți depune bani noi într-un Cash ISA conform regulilor anuale de depunere. Dacă banii sunt deja într-un ISA și vrei să îi muți la alt furnizor, folosește procesul oficial de ISA transfer (transfer între ISA-uri) al noului furnizor, în loc să îi retragi și să îi depui din nou singur.
Dacă retragi bani dintr-un non-flexible ISA și apoi încerci să îi pui înapoi, poți consuma în plus din limita ta de ISA. Regulile oficiale de transfer sunt create ca să păstreze avantajul fiscal.
O listă practică pentru decizie
Compară lucruri comparabile
Folosește conturi cu condiții de acces asemănătoare. Un cont cu restricții și dobândă mai mare nu poate fi comparat direct cu un acces ușor fără restricții.
Estimează dobânda anuală
Înmulțește suma cu AER și adaugă dobânda din celelalte conturi de economii impozabile.
Verifică limitele tale scutite de impozit pentru economii
Ia în calcul PSA, starting rate for savings și dacă dobânda îți schimbă banda de impozitare.
Compară dobânda netă
O dobândă puțin mai mică în ISA îți poate lăsa totuși mai mulți bani, odată ce contul obișnuit începe să fie impozitat.
Verifică accesul și protecția
Citește condițiile de retragere, dacă ISA este flexible, condițiile dobânzii bonus și ce licență bancară este folosită pentru protecția FSCS.
Deci care este mai bun?
Nu există un câștigător universal. Dacă dobânda ta este oricum fără impozit, un AER mai mare poate conta mai mult decât eticheta ISA. Dacă impozitul îți ia o parte vizibilă din dobândă, Cash ISA poate câștiga chiar și cu o dobândă afișată mai mică.
Cea mai curată comparație este deci dobânda după impozit + condițiile de acces + flexibilitatea ISA + protecția depozitului, nu simplu „ISA sau nu ISA”.
Surse oficiale și independente verificate (în engleză)
- GOV.UK – impozitul pe dobânda din economii și Personal Savings Allowance
- GOV.UK – prezentare ISA și limita pentru 2026/27
- GOV.UK – cum funcționează ISA
- GOV.UK – retrageri din ISA și flexible ISA
- HMRC – cotele de impozit pe economii din aprilie 2027
- HMRC – reforma Cash ISA din aprilie 2027
- FSCS – limita actuală de protecție a depozitelor
- MoneyHelper – cum alegi un cont de economii și un Cash ISA